国民信托-钦州开投2号集合资金信托计划

【国民信托-钦州开投2号集合资金信托计划】
投资领域：基础建设
投资期限：24个月
产品规模：2亿元
付息方式：按季付息
预期收益率：100万及以上  7.6%（税后）

资金用途：信托资金以受托人名义受让钦州市开发投资集团有限公司（简称“钦州开投”）持有的钦州市城市建设投资发展有限公司（简称“标的公司”）100%股权对应的股权收益权，最终用于补充钦州开投日常营运资金。

    闲置资金可以用于投资货币基金、银行存款等高流动性、低风险的产品。

还款来源：融资人合法的经营收入、抵押资产的变现收入、担保方履约等。

【风控措施】：
1、抵押担保：钦州开投以其持有的土地提供抵押担保，该土地经评估价值为30,133.60万元，抵押率约为66.37%左右。

    
2、质押担保：钦州开投以其持有的标的公司钦州市城市建设投资发展有限公司100%股权提供质押担保。

    截至2019年末，标的公司资产总额为38.58亿元，净资产为12.94亿元，净资产为本次融资金额的6.47倍。

    
3、保证担保：广西钦州临海工业投资集团有限公司（公开发债主体，评级AA级）提供保证担保。

【产品亮点】：
1、本信托交易对手主体信用评级AA，履约能力强，违约概率低。

    交易对手为钦州市最大的国有资产及城市基础设施建设的主体，实际控制人为钦州市人民政府国有资产监督管理委员会，战略地位显著，政府对其的支持力度较大。

    
2、保证担保，广西钦州临海工业投资集团有限公司（主体评级AA级）提供保证担保，其为钦州港经济技术开发区基础设施项目建设的主要实施主体，本次担保比率为33.82%。

    
3、区位优势显著，钦州市地处广西沿海城市群和广西北部湾经济区的中心位置，是西南地区进入东盟国家陆上距离最近的出海口，地理位置优越。

    钦州市2020年GDP1387.96亿元；全市一般公共预算收入完成65.03亿元。

    财政状况健康，为发行人业务发展提供了良好的外部环境。